年初至今_Year to Date
什么是年初至今（YTD）？
年初至今（YTD）是指从当前日历年或财年第一天开始到当前日期的时间段。YTD信息对于分析商业趋势或将业绩数据与同一行业的竞争对手或同行进行比较非常有用。该缩写通常出现在投资回报、收益和净收入的相关内容中。
关键要点
- YTD是指从当前日历年或财年第一天开始到当前日期的时间段。
- 一些政府机构和组织的财年开始日期不同于1月1日。
- YTD分析对于管理层在审查临时财务报表时非常有用，可以与历史YTD财务报表进行比较。
- 计算YTD的过程非常简单。
理解年初至今
如果以日历年为参考，使用YTD指的是从当前年1月1日到当前日期的时间段。如果以财年为参考，则指的是相关财年第一天到当前日期的时间段。
财年是一个持续一年的期间，但不一定从1月1日开始。政府、企业和其他组织通常用于会计和外部审计目的。
联邦政府的财年从10月1日到9月30日。[1] 微软的财年从7月1日到6月30日。[2] 非营利组织的财年通常是从7月1日到6月30日。
当前的YTD财务报表通常会与历史YTD财务报表进行对比，以分析相应期间的财务表现。对于从7月1日开始财年的公司，三个月的YTD财务报表将涵盖至9月30日，并与前几年7月至9月的报表进行比较。
这种比较有助于识别季节性趋势或异常情况。
重要 提示： YTD财务信息对管理层非常有用，因为这是临时检查公司财务健康状况的一种良好方式，而不是等到财年或日历年结束。
年初至今的类型
YTD财务信息可以通过多种方式创建和分类。
YTD回报指的是从当年第一天开始至今投资所获得的利润。投资者和分析师利用YTD回报信息来评估投资及其组合的表现。
计算投资的YTD回报时，需要将当前值减去当年第一天的值，然后将差额除以上年第一天的值，再乘以100以转化为百分比。如果一个投资组合在1月1日的价值为100,000美元，而截至现在的价值为150,000美元，那么它的YTD回报为50%。
YTD收入指的是个人从1月1日至今所赚取的金额。该金额通常在员工的工资单上显示，以及有关医疗保险及社会保障扣除和所得税支付的信息。
YTD收入也可能指独立承包商或企业自年初以来所赚取的金额。该金额是收入减去支出。小企业主使用YTD收入来追踪财务目标和估算季度税款。
净收入是员工收入与扣除之间的差额。员工可通过从总收入中扣除税款及其他扣除来计算净收入。YTD净收入在许多工资单上都有显示，且该数据包含自当前年1月1日以来获益的全部金额减去所有的税款和其他福利的扣除。
当月至今与年初至今
当月至今（MTD）指的是从当前月份的第一天到当前日期之前最后一个完整的工作日 的时间段。
MTD通常不包括当前日期，因为当天的业务可能尚未结束。如果今天是2024年8月21日，则MTD指的是2024年8月1日至2024年8月20日的时间段。
该指标在YTD指标中用途相似。商业拥有者、投资者和个人利用MTD数据分析本月迄今的收入、商业收益和投资回报。
年初至今的公式与计算
确定年初至今数字的具体公式为：
将结果乘以100以获取百分比。
一些YTD计算可以通过简单的加法进行。如果一家公司希望计算其YTD销售额，则需要把自财年或日历年开始以来每个预算期间的销售额相加。
如果您想验证自己的YTD薪资，则需要将自年初以来的每次工资总额相加。
利息或收益数据的计算更为复杂，通常以年化百分比率表示。年化收益使投资者能够比较不同时间段的回报。如果您的投资组合增长了4%，而现在是6月，您可能会难以判断它是否能够超越去年的8%回报。
年化收益的第一步是将当前值除以年初的初始值。这会给出一个分数，表示YTD增长。接下来，将该分数的12除以过去的月份数的幂。减去1并将结果乘以100得到一个百分比。[3]
假设您的投资组合在年初时为1,000美元，而在9月30日时价值为1,030美元。将1,030除以1,000得到1.03，再取其1.33次方（12/9），得出1.04。您的投资组合年化增长率达到4%。
年初至今计算示例
假设您正在定期审查自己的投资组合。您希望计算YTD回报，以评估当前的状况。
首先确定年初您的账户值。我们假设这个数字是125,000美元。
六个月后，截至昨日市场收盘，您的投资组合的价值已增长至137,000美元。这是个好消息。您知道您的回报是正值，但实际的YTD数字是多少呢？可以使用上面的YTD公式进行计算：
年初至今 = (特定日期的值 ÷ 年初的值) - 1
年初至今 = (137,000 ÷ 125,000) - 1
年初至今 = 1.096 - 1
年初至今 = 0.096。为了将小数转换为百分比，乘以100。
年初至今 = 9.6%。
您的投资组合在六个月内实现了9.6%的YTD回报。
年初至今在工资单上的含义
工资单上的YTD数字显示的是从当前日历年开始到最近一个支付期的工资或收入总额。大多数工资单上显示YTD收入的累计总计，包括毛工资、净收入或两者的汇总。它 们还可能提供FICA税、所得税和其他扣除的YTD总计。
如何计算年初至今回报？
设想一个在1月1日以每股200美元购买了公司股票的投资者。到3月时，其股票价值为202美元。年初至今为(202 ÷ 200) - 1，即0.01。乘以100得出1%。
什么是当月至今？
当月至今用于衡量收入、回报和收益。它指的是从本月的第一天到当前日期之前的最后一个工作日，因为当前工作日可能还未完成。
结论
年初至今代表了一种衡量一组证券或指数所提供回报的方法。它可以作为公司财务进展的一个指标。公司可以分析全年业绩趋势，而不是等到年末数据出炉。YTD是评估随时间进展的简单方式。
参考文献
[1] USA.gov. "The Federal Budget Process."
[2] Microsoft. "Frequently Asked Questions." Scroll to "Financials and SEC Filings."
[3] Sapling. "How to Calculate YTD Annualization."